如何實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融“場景化”

2024年《政府工作報告》強調(diào),要推動產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級。實施制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動,著力補齊短板、拉長長板、鍛造新板,增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和競爭力。在“穩(wěn)鏈、補鏈和強鏈”過程中,供應(yīng)鏈金融發(fā)揮了舉足輕重的作用。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是借助產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運營的質(zhì)量和信用,為上下游企業(yè)融通資金,進而優(yōu)化整個產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈資金流。中國人民大學商學院教授、博士生導師宋華在接受《金融時報》記者專訪時表示,要確保供應(yīng)鏈金融切實有效地服務(wù)這些目標,必須深度融入和精準對接各個“場景”,以場景為依托推動并創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。

“場景”的豐富內(nèi)涵與實踐意義

《金融時報》記者:應(yīng)當如何理解“場景”這一概念?宋華:在商業(yè)實踐中,“場景”這一概念蘊含豐富內(nèi)涵與實踐意義,它往往描繪的是企業(yè)、產(chǎn)品或服務(wù)以及外部環(huán)境之間相互交織、動態(tài)交互的具體情境。場景并非僅作為一種描述性工具存在,更是企業(yè)進行戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)術(shù)實施時的重要參照坐標,是連接產(chǎn)品價值、服務(wù)功能與市場需求深層契合的關(guān)鍵聯(lián)結(jié)點。同樣,在供應(yīng)鏈金融發(fā)展路徑上,充分結(jié)合場景至關(guān)重要,可通過“場景化”策略有效達成穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈、彌補產(chǎn)業(yè)鏈短板、強化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的目標。具體來說,供應(yīng)鏈金融所關(guān)注的三大關(guān)鍵場景包括產(chǎn)業(yè)運營場景、科技創(chuàng)新場景和制度環(huán)境場景。其不僅構(gòu)成支撐供應(yīng)鏈金融穩(wěn)定運行的基礎(chǔ)框架,同時也是驅(qū)動供應(yīng)鏈金融持續(xù)創(chuàng)新與深刻變革的動力源泉。

三個維度的場景是供應(yīng)鏈金融持續(xù)優(yōu)化和進步的關(guān)鍵任務(wù)

《金融時報》記者:在產(chǎn)業(yè)運營場景中,供應(yīng)鏈金融是如何發(fā)揮作用的?

宋華:在產(chǎn)業(yè)運營場景維度,供應(yīng)鏈金融以其深厚的產(chǎn)業(yè)根基和緊密的服務(wù)屬性,與實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展息息相關(guān)。因此,能否深度融入并緊密結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈實際來創(chuàng)新和發(fā)展供應(yīng)鏈金融模式,成為決定其持續(xù)健康發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)鍵因素。在探討產(chǎn)業(yè)場景融合過程中,可以將其劃分為三個遞進層次:第一個層次是了解產(chǎn)業(yè),這一階段要求金融機構(gòu)及服務(wù)提供者全面洞察各行業(yè)特性,細致把握不同行業(yè)的運營規(guī)律、商業(yè)模式以及技術(shù)應(yīng)用狀況,從生產(chǎn)制造流程到物流配送體系,再到交易結(jié)算環(huán)節(jié),形成對全產(chǎn)業(yè)鏈運作機制的立體認知。基于此,供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)才能精準對接企業(yè)的痛點和需求,而非簡單粗暴地將通用型金融產(chǎn)品強行植入復(fù)雜多變的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。

第二層次是服務(wù)產(chǎn)業(yè),這意味著供應(yīng)鏈金融不再僅僅停留在對產(chǎn)業(yè)表象理解上,而是要依據(jù)產(chǎn)業(yè)特性和企業(yè)具體需求,量體裁衣設(shè)計具有針對性的金融解決方案。這種深度融合產(chǎn)業(yè)特點的金融產(chǎn)品與服務(wù)不僅能有效提升資金配置效率,還能幫助企業(yè)優(yōu)化運營結(jié)構(gòu),降低交易成本,從而促進整個產(chǎn)業(yè)鏈條的協(xié)同效應(yīng)。尤為重要的是,供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)并非僅僅局限于提供融資借貸功能,其核心價值是通過精細化的資金管理與流轉(zhuǎn)優(yōu)化,助力產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)改善現(xiàn)金流狀況,確保其能夠持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營,進而維系整個產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定運行。具體而言,在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運作的各個環(huán)節(jié)中,精細化賬戶管理、采購鏈融資、信用支持、訂單融資、支付結(jié)算等一系列金融服務(wù)舉措,既確保了各環(huán)節(jié)作業(yè)活動的資金保障,又通過靈活有效的資金融通策略,幫助企業(yè)穩(wěn)固供應(yīng)商關(guān)系和銷售渠道,從而為產(chǎn)業(yè)整體穩(wěn)定性奠定堅實基礎(chǔ)。因此,如何通過高效可行且被廣泛接納的金融手段服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈各參與方,實現(xiàn)穩(wěn)鏈補鏈強鏈的目標,正是供應(yīng)鏈金融的根本追求所在。唯有如此,供應(yīng)鏈金融才能真正發(fā)揮其應(yīng)有的價值,反之則淪為業(yè)界及社會輿論批評的對象。

第三個層次是發(fā)展產(chǎn)業(yè)。供應(yīng)鏈金融應(yīng)當緊跟產(chǎn)業(yè)發(fā)展的步伐,持續(xù)迭代并不斷提升服務(wù)層次,始終保持對產(chǎn)業(yè)動態(tài)和變革趨勢的高度敏銳洞察。在主動適應(yīng)與引導產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級的過程中,致力于實現(xiàn)金融體系與實體經(jīng)濟之間的緊密互動和協(xié)同進化。特別是在當前產(chǎn)業(yè)升級大潮中,眾多專精特新企業(yè)亟須供應(yīng)鏈金融的有力支撐以驅(qū)動其快速發(fā)展。為此,供應(yīng)鏈金融不僅需要拓寬服務(wù)范圍,更要在縱深層面深化服務(wù)內(nèi)容。一方面,要整合投資、信貸、保險等多元化金融工具與產(chǎn)品資源,形成合力共同推動創(chuàng)新型企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)蓬勃成長;另一方面,則需構(gòu)建政銀企以及技術(shù)(尤其是金融科技力量)四方聯(lián)動的合作機制,攜手打造適宜科創(chuàng)型供應(yīng)鏈金融服務(wù)的良好生態(tài)系統(tǒng),確保為專精特新企業(yè)提供更加契合其獨特發(fā)展路徑及需求的定制化金融服務(wù)方案。同時,供應(yīng)鏈金融還應(yīng)積極推動國際合作,助力我國產(chǎn)業(yè)鏈在全球范圍內(nèi)優(yōu)化布局。通過攜手國際金融機構(gòu)開展深度合作,提供全球化視野下的綜合金融服務(wù),有助于增強我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的戰(zhàn)略地位,并提升在國際市場話語權(quán)。此外,借助創(chuàng)新的金融產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)模式,供應(yīng)鏈金融能夠有效降低企業(yè)融資成本,提高資金使用效率,從而源源不斷地為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新的活力和動力。

《金融時報》記者:供應(yīng)鏈金融發(fā)展離不開科技的賦能。在科技場景中,供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出哪些層次?

宋華:隨著時代進步和技術(shù)革新,供應(yīng)鏈金融已從過去單一倚重核心企業(yè)或主體信用的模式逐步進化為依托網(wǎng)絡(luò)平臺和產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建新型信用體系,這使得科技創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為推動供應(yīng)鏈金融升級變革的核心驅(qū)動力。科技場景也有三個遞進層次:第一層次是圍繞風險管理的科技解決方案。供應(yīng)鏈金融涉及多個經(jīng)營主體、環(huán)節(jié)、要素及資產(chǎn),容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈信息不對稱,阻礙供應(yīng)鏈金融活動開展,這也是很多中小企業(yè)難以從供應(yīng)鏈金融中受惠的原因。因此,科技需要賦能供應(yīng)鏈金融,提供整體解決方案,通過搭建高效、透明、安全的數(shù)字化平臺,實現(xiàn)供應(yīng)鏈交易信息實時共享、多方驗證和智能化管理,為供應(yīng)鏈金融風險管理提供堅實的技術(shù)支撐。

第二層次是圍繞競爭力的科技解決方案?？萍际侄尾粌H改善了傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的設(shè)計與發(fā)放效率,還通過智能合約、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等工具實現(xiàn)了對供應(yīng)鏈全鏈條資金流、物流及信息流的精準監(jiān)控與預(yù)測,進而衍生出更契合產(chǎn)業(yè)需求、風險可控的創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。這就需要充分了解產(chǎn)業(yè)運營和管理盲點,從感知層、數(shù)據(jù)層、計算層和流程層賦能產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈,幫助金融機構(gòu)確立主體信用、數(shù)字信用和物的信用三位一體的信用體系,同時也能不斷優(yōu)化企業(yè)的業(yè)務(wù)流程,更好更豐富地對接優(yōu)惠、便利的金融服務(wù)。這也是“兩腳不淌泥”的科技公司根本不會真正融入供應(yīng)鏈金融的原因。

第三層次是針對產(chǎn)業(yè)生態(tài)的科技解決方案。這一層次著眼于探索并布局未來趨勢,積極運用第五代通信技術(shù)(5G)、邊緣計算以及人工智能等前沿技術(shù)手段,以期顯著拓寬供應(yīng)鏈金融服務(wù)范疇和效能提升。在這一演進過程中,科技應(yīng)用場景不斷豐富與深化,有力推動供應(yīng)鏈金融從單一傳統(tǒng)融資服務(wù)逐步轉(zhuǎn)型為涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈條協(xié)同合作的綜合性服務(wù)平臺,從而構(gòu)建起一個更為緊密且智能化的產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)系統(tǒng)。實際上,在當前各企業(yè)、各行業(yè)紛紛構(gòu)建自身供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系或平臺的大背景下,不可避免地會涌現(xiàn)“信息孤島”現(xiàn)象。因此,如何巧妙應(yīng)用科技解決方案打破壁壘,實現(xiàn)不同平臺間數(shù)據(jù)互聯(lián)互通和深度關(guān)聯(lián),無疑是供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展中的關(guān)鍵命題。通過科技創(chuàng)新力量,鏈接各個分散節(jié)點,將有助于形成更加開放、融合、高效的全球供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)。

《金融時報》記者:在制度環(huán)境場景中,制度環(huán)境與供應(yīng)鏈金融存在怎樣的關(guān)系?

宋華:在這一層面,制度環(huán)境對于供應(yīng)鏈金融的作用兼具規(guī)范與推動的雙重特性。一方面,它以明確的法規(guī)政策為框架,規(guī)定了供應(yīng)鏈金融活動的行為邊界和運作規(guī)則,確保其在合法合規(guī)的軌道上穩(wěn)健運行,有效防范系統(tǒng)性風險和市場失序;另一方面,制度環(huán)境作為引導性力量,通過對行業(yè)發(fā)展趨勢的洞察和預(yù)見,不斷優(yōu)化、創(chuàng)新相關(guān)法律法規(guī)及政策導向,為供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展提供了清晰的方向指引和戰(zhàn)略支持。不僅激發(fā)了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)模式改革,也促進了整個行業(yè)可持續(xù)發(fā)展和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,從而更好地服務(wù)實體經(jīng)濟,賦能產(chǎn)業(yè)鏈條各環(huán)節(jié)的協(xié)同發(fā)展。

制度環(huán)境場景也有三個遞進層次:第一層次是合規(guī)性制度環(huán)境。近年來,在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域,國家層面制定并實施了一系列詳盡嚴謹?shù)姆ㄒ?guī)政策以指導和規(guī)范行業(yè)實踐。早在2017年,國務(wù)院辦公廳就明確提出了一項戰(zhàn)略性指導意見,倡導在確保創(chuàng)新穩(wěn)健的前提下積極有序地推動供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,強調(diào)了在業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風險管理之間尋求恰當平衡的重要性。隨后,我國相繼出臺多項針對性的政策文件。例如,國資委于2021年發(fā)布了《關(guān)于認真貫徹落實<保障中小企業(yè)款項支付條例>進一步做深做實清理拖欠中小企業(yè)賬款工作的通知》,旨在保護中小企業(yè)合法權(quán)益;銀保監(jiān)會于2022年修訂了《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》,從監(jiān)管角度強化了對供應(yīng)鏈金融參與主體的管理要求;同年,國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于進一步優(yōu)化營商環(huán)境降低市場主體制度性交易成本的意見》(國辦發(fā)〔2022〕30號),為市場參與者減輕負擔,創(chuàng)造良好的營商條件;2023年國資委又頒布了《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)管理嚴禁各類虛假貿(mào)易的通知》(國資發(fā)財評規(guī)[2023]74號),嚴防貿(mào)易領(lǐng)域的風險傳導到供應(yīng)鏈。這些政策文件共同構(gòu)成了對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的強大約束力,并為行業(yè)的健康發(fā)展指明了方向。因此,在當前運營實踐中,各相關(guān)機構(gòu)及企業(yè)必須充分理解和深刻把握政策精神,確保供應(yīng)鏈金融活動在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上合理高效地推進。

第二個層次是規(guī)范性制度環(huán)境。為了保障供應(yīng)鏈金融行業(yè)健康有序發(fā)展,一套全面而細致的標準與規(guī)范體系不可或缺。這一框架涵蓋了針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特性的具體操作規(guī)程。例如,在開展基于實物信用的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時,需明確所需的基礎(chǔ)設(shè)施配置標準,細化各參與方的責任分配和義務(wù)執(zhí)行要求等。同時,也包括了行業(yè)層面廣泛適用的標準和準則,如電子倉單、電子運單、電子提單的標準化應(yīng)用以及數(shù)字化倉庫建設(shè)標準、海外倉儲服務(wù)規(guī)范等一系列技術(shù)及運營標準。因此,積極參與規(guī)范性制度的制定與優(yōu)化,并致力于相關(guān)標準環(huán)境的建設(shè)和維護,是推動供應(yīng)鏈金融持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的根本途徑。參與者不僅要嚴格遵守現(xiàn)有規(guī)定,還需不斷適應(yīng)市場需求和技術(shù)進步,共同促進供應(yīng)鏈金融服務(wù)質(zhì)量提升和風險防控能力強化。

第三個層次是發(fā)展性制度環(huán)境。這一層面關(guān)乎供應(yīng)鏈金融如何切實響應(yīng)并有效對接國家戰(zhàn)略部署以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中的政策導向。例如,在關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域,供應(yīng)鏈金融應(yīng)深度參與強化“卡脖子”行業(yè)供應(yīng)鏈韌性建設(shè)的戰(zhàn)略任務(wù),通過創(chuàng)新金融服務(wù)模式支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展和安全可控;在資源行業(yè)領(lǐng)域,則需關(guān)注保障其供應(yīng)鏈的安全性和穩(wěn)定性,借助金融工具推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展。此外,針對國家提出的“雙碳”目標,供應(yīng)鏈金融更需積極探尋綠色金融解決方案,助力各產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)節(jié)能減排、低碳轉(zhuǎn)型的目標要求。因此,在這一維度上,供應(yīng)鏈金融不僅需要密切關(guān)注相關(guān)政策動態(tài),更要主動嵌入服務(wù)國家戰(zhàn)略實施和產(chǎn)業(yè)升級的具體實踐中,以期在滿足政策要求的同時驅(qū)動自身創(chuàng)新發(fā)展,促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。

（來源：大宗傳媒、大宗交易圈、中創(chuàng)場外商品市場管理研究院）